Ak človek hľadá spôsob, ako zhodnotiť peniaze bez zbytočného stresu, často narazí na dva problémy:

• Akcie vedia výrazne kolísať
• Bežné bankové produkty ponúkajú len minimálne úroky

Práve preto sa čoraz viac investorov začína zaujímať o úvery zaistené nehnuteľnosťou – teda také, pri ktorých je investícia krytá reálnym majetkom.

Na platforme Invest in Slovakia platí jednoduché pravidlo: poskytnutý úver nikdy nepresiahne 75 % hodnoty nehnuteľnosti, ktorá slúži ako zábezpeka. Zvyšných 25 % tvorí bezpečnostná rezerva, ktorá chráni investorov v prípade komplikácií.

Ako zaistenie nehnuteľnosťou funguje? 

Investori spoločne poskytnú úver vlastníkovi nehnuteľnosti – podobne ako banka. Rozdiel je v tom, že každé euro je kryté záložným právom na konkrétnu nehnuteľnosť zapísaným v katastri, takže ak by dlžník nesplácal, je možné zábezpeku právne vymôcť a predať. V porovnaní s investíciami bez zabezpečenia (napríklad niektoré P2P pôžičky) ide o model s výrazne lepšie kontrolovateľným rizikom.

Každý projekt prechádza detailným hodnotením, pri ktorom sa nesleduje len trhová hodnota, ale aj likvidita, teda ako rýchlo by sa nehnuteľnosť dala v prípade potreby predať.

Posudzuje sa lokalita, technický stav, právne zaťaženie aj dopyt na trhu. Až po splnení všetkých 66 kontrolných bodov tzv. Credi Diligence sa úver dostane na platformu – a investor zároveň vidí, aké rizikové hodnotenie konkrétny projekt získal (škála od 10 = nízke riziko po 1 = vysoké riziko).

Čo ešte zvyšuje bezpečnosť?

Pri zaistených úveroch sa sleduje aj LTL ukazovateľ – pomer medzi výškou poskytnutého úveru a hodnotou nehnuteľnosti. Čím je číslo nižšie, tým je väčší „vankúš“ pre investora.

Na platforme investinslovakia.eu sa LTL obvykle pohybuje medzi 50 až 70 %, čo znamená, že nehnuteľnosť má vždy vyššiu hodnotu, než je dlžná suma a aj v prípade poklesu cien ostáva priestor na uspokojenie investorov.

Záložné právo spravuje v mene investorov nezávislá tretia strana – tzv. Trezor Agent, takže developer nemôže s nehnuteľnosťou nakladať podľa vlastného uváženia. Platforma má navyše k dispozícii garančný fond, ktorý slúži ako dočasná poistka pri oneskorených splátkach. Kombináciou týchto prvkov získava investor istotu, že jeho kapitál je vložený bezpečne, právne aj technicky.

Zhrnutie

Úvery kryté nehnuteľnosťou patria medzi najstabilnejšie formy investovania, pretože spájajú reálne zabezpečenie, transparentné hodnotenie rizika a regulačný dohľad.

Na Slovensku podliehajú kontrole Národnej banky Slovenska podľa pravidiel EÚ, takže investori presne vedia, za akých podmienok investujú a aké majú nároky v prípade problémov.Ak hľadáte zhodnotenie s rozumnou mierou rizika a stabilným výnosom, ide o jednu z najpraktickejších možností.