Načerpajte informácie z výberu článkov iných médií. Naše zhrnutie každého z nich Vám ušetrí čas. Nájdete tu novinky zo sveta financií, technológií, aj nehnuteľností. Príjemné čítanie!

Banky by sa mali pripraviť na ťažšie časy. O zisky sa podelia, regulácia prituhne

Finančné domy si užívali výhody menovej politiky ECB, ale zmeny sú na obzore a zisky bánk sa ocitajú pod tlakom. Vďaka lacnej likvidite z minulosti mali banky nízke úroky na vkladoch a vyššie úroky na úveroch, čo zabezpečovalo solídne úrokové marže. Avšak lacná likvidita sa musí vrátiť a banky budú viac závislé od vkladov obyvateľstva s potenciálne nižšími maržami.

ECB rozhodla zmeniť prístup k držaniu kapitálu na krytie strát z úverov po negatívnych skúsenostiach s bankami, ktoré si samy určovali množstvo držaného kapitálu. Revízia hodnotenia kapitálovej primeranosti zistila, že banky by mali držať viac kapitálu, čo by mohlo zvýšiť ich náklady.

S rastúcim rizikom recesie a zvyšujúcimi sa nákladmi sa banky musia pripraviť na slabšie výsledky. Rast tržieb nebude rýchly a príjmy z obchodovania budú len slabou náplasťou na problémy bankového sektora.

Dohra pádu Silicon Valley Bank: Obri na čele s JPMorgan odolávajú, tým malým hrozia problémy

Veľké banky úspešne odolávajú kríze spôsobenej krachom menších bánk a problémami európskych finančných inštitúcií. Podľa Thomasa Pfeilera zo spoločnosti Cyrrus sa oplatí investovať do silných a veľkých bánk. Špekulatívnym nákupom akcií menších regionálnych bánk je lepšie sa vyhnúť. Odliv vkladov z bánk je spojený s atraktívnejšími výnosmi z fondov peňažného trhu, čo zvyšuje konkurenciu a núti banky zvyšovať úrokové sadzby na vkladoch.

JPMorgan Chase zaznamenal medzikvartálny rast vkladov o 2 %, zatiaľ čo ostatné banky čelili ich poklesu. Bankové giganty profitujú zo štatútu "príliš veľkých na to, aby mohli padnúť" a nemusia lákať klientov atraktívnymi výnosmi. Lepšie ako očakávané čísla hlásia najmä veľké banky. Krach banky v Silicon Valley zvýšil volatilitu amerických štátnych dlhopisov, čo viedlo k horúčkovitej obchodnej aktivite a podpore segmentu obchodovania pre väčšinu bánk, s výnimkou Goldman Sachs.

Banky preukázali odolnosť napriek kríze Silicon Valley, avšak sprísnenie úverových štandardov môže ovplyvniť komerčné nehnuteľnosti. Investori by mali uprednostňovať veľké peňažné inštitúcie s menšou expozíciou voči investičnému bankovníctvu, zatiaľ čo špekulatívne nákupy akcií menších bánk by sa mali vyhnúť. Chronické účinky rastu cien vkladov sa naplno prejavia v nasledujúcich štvrťrokoch, čo môže negatívne ovplyvniť čisté úrokové marže menších finančných domov.

Ako môže ChatGPT pomôcť investorom?

Keď sa dnes ChatGPT spýtate, aká je najlepšia investičná stratégia, chatbot vás neohúri žiadnym konkrétnym tipom. Dotaz odbije tým, že neposkytne investičnú radu, a ako útechu dostanete len zoznam všeobecných tipov.

Ale štúdia, na ktorú upozornila agentúra Bloomberg, ukazuje, že dokáže spracovať ťažko zrozumiteľný žargón, „poľudštiť ho" a vyvodiť z neho jasné závery. Napríklad vyhlásenia FEDu, ktoré majú zásadný vplyv na akciové trhy a celú ekonomiku, zvyčajne napísané ťažkým, nejednoznačným jazykom, označovaný ako „fedspeak".

Výskum porovnával päť rôznych jazykových modelov pri analýze 500 vyhlásení Fedu z rokov 2010-2020 na určenie menovej politiky. GPT-3 najčastejšie dochádzal k záverom blízkym ľudským a dokázal svoje rozhodnutia jasne zdôvodniť. Táto schopnosť môže byť pre investorov užitočná pri rozkladaní zložitých vyhlásení a predvídania pohybov trhu.

Banka KBC je ukážkou, ako ekonomická neistota výrazne zamávala bankovým sektorom

KBC je druhou najväčšou bankou v Belgicku a zároveň patrí medzi veľkých hráčov v strednej Európe. Aktuálne má táto skupina, ktorá kombinuje bankové a poistné služby (anglicky označovaná ako bancassurer) viac ako 13 miliónov klientov. Dnes je jej príbeh ilustráciou nepokojného vývoja bankovej sféry v posledných rokoch.

Banka prežila zásadný prepad počas neslávne známej finančnej krízy v roku 2008, výrazne utrpela v roku 2020 počas pandémie COVID-19, keď jej akcie spadli o 60 %. V roku 2021 sa pozbierala a prudko zrástla, avšak prišiel rok 2022 a väčšina tohto obdobia bola dostatočne nepriaznivá s trhmi na mŕtvom bode, aby výsledky a ocenenie išlo opäť rapídne dole.